網絡期貨開戶預約熱線 13521216846

中國期貨開戶網LOGO

華泰期貨期權:豆粕波動率與價格同步上升

2019年8月27日 09:06

2019年8月27日 09:06

量化期權

商品期貨市場流動性:黃金、白銀成交顯著增長

品種流動性情況:2019年8月26日,鐵礦石減倉439,665.85萬元,環比減少3.46%,位于當日全品種減倉排名首位。焦炭增倉987,010.06萬元,環比增長14.34%,位于當日全品種增倉排名首位;豆粕 5日、10日滾動增倉最多;PTA、白糖5日、10日滾動減倉最多。成交金額上,黃金、鎳和白銀分別成交 43,282,358.19 萬元、 21,917,225.24 萬元和 19,634,815.61 萬元(環比:228.99%、32.94%、225.72%),位于當日成交金額排名前三名。

板塊流動性情況:本報告板塊劃分采用Wind大類商品劃分標準,共分為有色、油脂油料、軟商品、農副產品、能源、煤焦鋼礦、化工、貴金屬、谷物和非金屬建材10個板塊。2019年8月26日,貴金屬板塊位于增倉首位;化工板塊位于減倉首位。成交量上貴金屬、煤焦鋼礦和有色三個板塊分別成交 6,291.72 億元、 4,615.46 億元和 3,674.86 億元,位于當日板塊成交金額排名前三;農副產品、非金屬建材和谷物板塊成交低迷。

 

金融期貨市場流動性:IF減倉,回吐上周增倉資金

股指期貨流動性情況:2019年8月26日,滬深300期貨(IF)成交1052.66 億元,較上一交易日減少9.96%;持倉金額1293.41 億元,較上一交易日減少6.79%;成交持倉比為0.81。中證500期貨(IC)成交792.23 億元,較上一交易日增加5.53%;持倉金額1380.59 億元,較上一交易日增加0.75%;成交持倉比為0.57。上證50(IH)成交327.22億元,較上一交易日減少5.91%;持倉金額465.15 億元,較上一交易日減少7.13%;成交持倉比為0.70。

國債期貨流動性情況:2019年8月26日,2年期債(TS)成交142.77 億元,較上一交易日減少29.51%;持倉金額198.78 億元,較上一交易日增加3.02%;成交持倉比為0.72。5年期債(TF)成交66.16 億元,較上一交易日增加18.67%;持倉金額291.81 億元,較上一交易日減少0.34%;成交持倉比為0.23。10年期債(T)成交375.69 億元,較上一交易日增加22.97%;持倉金額846.21億元,較上一交易日增加0.73%;成交持倉比為0.44。

 

期權:豆粕波動率與價格同步上升

7月由于多數數據報告及宏觀因素落地,豆粕隱含波動率大幅下行,而伴隨著近期中美貿易沖突喧囂再起,當前豆粕1月合約隱含波動率小幅回升至18.5%附近,與豆粕30日歷史波動率(16.5%)溢價并不明顯,不建議做空豆粕波動率。

9月白糖期權平值合約行權價移動至5500的位置,白糖價格從高位小幅回落,當前白糖歷史波動率為16.46%,而1月平值看漲期權隱含波動率小幅回升至15.2%附近,隱含波動率相對偏低,不建議持有做空波動率組合。

伴隨著銅價逐步止跌,銅歷史波動率維持穩定,30日歷史波動率為12.12%,9月平值看漲期權隱含波動率維持在11.86%附近。隱含波動率與歷史波動率,從長周期來看仍處于相對偏低位置,可考慮逐步布置長線做多波動率的頭寸。



標簽: 機構行情評論

上一篇: 沒有了 下一篇: 沒有了
規范金融秩序 投資合法渠道
  • 中國證監會監督
  • 中國銀監會監督
  • 中國期貨業協會
  • 中國期貨市場監控中心
  • 北京期貨業協會
白狮王彩金
豪利棋牌游戏官网 宁夏11选五容易出的号码 手机斗牛棋牌游戏 大发pk10网站 a股模拟交易软件 下载贵阳捉鸡麻将免 贵州省11选5开奖 江苏7位数 新疆11选5开奖结果 遇乐棋牌大厅下载苹 快乐10分复式玩法 007足球比分网怎么样 燕赵排列七走势图 网络如何赚钱 广西11选5前三直选遗漏一定牛 安徽省11选我5最